Жири Филип Хэрэв та хөрөнгө оруулах сонирхолтой байгаа бол XTB-ийн ахлах дансны менежер Томаш Вранкатай хийсэн шинэ ярилцлага танд таалагдах болно. Бид танд таатай уншихыг хүсч байна.
Өнөөдөр хөрөнгө оруулалт хийхэд тохиромжтой цаг гэж та бодож байна уу?
Тиймээ, хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн тохиромжтой цаг бол үргэлж байдаг, эсвэл тэд ингэж хэлдэг. Мэдээжийн хэрэг, хэрэв хүн урагшаа харж чаддаг байсан бол эхлэлийг нь төгс хийж чадна. Практикт хүн хөрөнгө оруулалт хийж эхэлж, эхний хэдэн сарын дотор жишээлбэл, 20% -ийн засварыг мэдрэх тохиолдол гардаг. Гэсэн хэдий ч, хэрэв бид зах зээлийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглах боломжгүй, хөрөнгийн зах зээл ойролцоогоор 80-85% өсдөг гэж үзвэл хөрөнгө оруулалт хийхгүй, хүлээх нь үнэхээр тэнэг хэрэг болно. Питер Линч энэ тухай сайхан иш татсан байдаг: хүмүүс залруулга хийхээс хамаагүй их мөнгө алдаж, залруулга хүлээж байгаад илүү их мөнгө алдсан байна. Тиймээс, миний бодлоор эхлэхэд хамгийн тохиромжтой цаг бол үнэхээр хэзээ ч байдаг бөгөөд зах зээлүүд дээд цэгээсээ 20 орчим хувиар буурсан тул өнөөдрийн нөхцөл байдал бидэнд илүү сайн боломжийг олгож байна. Тиймээс бид зах зээл дийлэнх тохиолдолд, жишээ нь 80% -д өсөж байгаа тул одоог хүртэл ажиллаж чадна, мөн одоогийн гарааны байр суурь нь үлдсэн 20% -иас хэдэн сар болж байгаагаараа давуу талтай юм. Хэрэв хэн нэгэн тоо, статистикт дуртай бол энэ нь тэдэнд одоогийн гарааны байрлал дээр зохих статистик давуу талыг өгдөг гэдгийг ойлгосон байх.
Гэсэн хэдий ч би зах зээлийн урт хугацааны бүтцийг өөр өнцгөөс хармаар байна. АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл 100 гаруй жилийн түүхтэй. Хэрэв би түүний гүйцэтгэлийг гурван тоогоор дүгнэх шаардлагатай бол тэдгээр нь 8, 2, 90 байх байсан. S&P 500-ийн жилийн дундаж өгөөж нь урт хугацааны туршид жилд 8% орчим байсан нь анхны хөрөнгө оруулалт жил бүр хоёр дахин нэмэгддэг гэсэн үг юм. 10 жил. Хөрөнгө оруулалтын хугацаа 10 жил байхад хөрөнгө оруулагч ашигтай байх магадлал 90% байдгийг түүх дахин харуулж байна. Тэгэхээр энэ бүгдийг дахин тоогоор нь харвал жил бүр хүлээлт нь хөрөнгө оруулагчдад харьцангуй их хэмжээний мөнгө зарцуулдаг.
Тэгэхээр хэн нэгэн хөрөнгө оруулалт хийж эхэлж байгаа бол хамгийн түгээмэл арга юу вэ?
Зарчмын хувьд би өнөөдрийн хувилбаруудыг гурван үндсэн хувилбарт нэгтгэн дүгнэх болно. Эхний бүлэг нь банкаар дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийдэг хүмүүс бөгөөд энэ нь Словак, Чех улсад хөрөнгө оруулалт хийх маш түгээмэл арга хэвээр байна. Гэсэн хэдий ч банкууд маш олон хязгаарлалт, нөхцөл, мэдэгдлийн хугацаа, өндөр шимтгэлтэй байдаг бөгөөд идэвхтэй удирдаж буй хөрөнгийн 95 гаруй хувь нь хөрөнгийн зах зээлийг бүхэлд нь доогуур үнэлдэг. Тиймээс хэрэв та банкаар дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийвэл, жишээлбэл, ETF-ээр дамжуулан тусад нь хөрөнгө оруулалт хийснээс 95% бага өгөөж авах болно.
Өөр нэг алдартай сонголт бол янз бүрийн ETF менежерүүд юм. Тэд танд ETF-ийг зуучилдаг бөгөөд энэ нь миний бодлоор ихэнх хүмүүсийн хувьд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн хэрэгсэл юм, гэхдээ тэд үүнийг хөрөнгө оруулалтын үнийн дүнгийн 1-1,5% гэх мэт нэлээд өндөр төлбөрөөр хийдэг. Өнөө үед хөрөнгө оруулагч ETF-ийг өөрөө ямар ч төлбөргүйгээр худалдаж авах боломжтой тул миний хувьд администратор хэлбэрээр зуучлах нь огт хэрэггүй юм. Энэ нь намайг брокероор дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийх гурав дахь сонголт руу авчирдаг. Урт хугацаанд хөрөнгө оруулах хүсэлтэй манай үйлчлүүлэгчдийн ихэнх нь зөвхөн үндсэн хөрөнгийн индекс дээр ETF ашигладаг. Тиймээс тэд банктайгаа байнгын захиалга үүсгэж, хөрөнгө оруулалтын дансандаа мөнгө орж ирэхэд утсаа авч, платформыг нээж, ETF худалдаж авдаг (бүх үйл явц нь ойролцоогоор 15 секунд болно) мөн дахин хийхгүй байна. сарын турш юу ч хийх хэрэгтэй. Тиймээс хэрэв хүн юу хүсч байгаагаа, хэр удаан хүсч байгаагаа мэддэг бол энэ сонголтоос өөр сонголт надад утгагүй болно. Ингэснээр та хөрөнгө оруулалтаа хянаж, тэдгээрийн талаар сүүлийн үеийн тоймтой болж, хамгийн чухал нь янз бүрийн зуучлагчдын хураамжаас ихээхэн хэмнэлт гаргах болно. Хэрэв бид хэдэн жилээс хэдэн арван жил хүртэлх хугацааг харвал хураамжийн хэмнэлт нь хэдэн зуун мянган титэм хүртэл байж болно.
Хөрөнгө оруулалт хийх талаар бодож байгаа зарим хүмүүс хөрөнгө оруулалтаа удирдахад цаг хугацаа шаардсан шинж чанартай байдаг. Бодит байдал юу вэ?
Мэдээжийн хэрэг, энэ нь хүн түүнд хэрхэн хандахаас хамаарна. Би хувьдаа XTB дахь хөрөнгө оруулагчдыг үндсэн хоёр бүлэгт хуваахыг бодож байна. Эхний бүлэг нь хувь хүний хувьцааг сонгож, худалдаж авахыг хүсч байна. Энэ нь нэлээд цаг хугацаа шаарддаг. Хэрэв хүн үнэхээр юу хийж байгаагаа мэдэхийг хүсч байвал хэдэн зуун цаг суралцах хэрэгтэй гэж би чин сэтгэлээсээ бодож байна, учир нь тус тусдаа компанид дүн шинжилгээ хийх нь үнэхээр цаг хугацаа шаарддаг. Гэхдээ нөгөө талаар би энэ студид орсон ихэнх хүмүүс, тэр дундаа би ч үнэхээр таашаал авдаг, хөгжилтэй ажил гэдгийг хэлэх ёстой.
Гэхдээ дараа нь цаг хугацаа, боломжит өгөөж, эрсдэл хоёрын хамгийн сайн харьцааг эрэлхийлдэг хоёр дахь бүлэг хүмүүс байдаг. Индекс ETF нь энэ бүлгийн хувьд хамгийн тохиромжтой. Эдгээр нь хэр том байгаагаас хамааран олон зуун компанийн хувьцаатай байдаг хувьцааны сагс юм. Индекс нь өөрөө өөрийгөө зохицуулах чадвартай тул хэрэв компани сайн ажиллаж чадахгүй бол индексээс гарах, хэрэв компани сайн ажиллаж байвал индекс дэх жин нь нэмэгддэг тул энэ нь үндсэндээ өөрийгөө зохицуулах механизм юм. танд зориулж багц дахь хувьцаа болон тэдгээрийн харьцаа. Би хувьдаа ETF-ийг цаг хугацаа хэмнэдэг учраас ихэнх хүмүүсийн хувьд хамгийн тохиромжтой хэрэгсэл гэж үздэг. Энд ч гэсэн би үндсэн чиг баримжаа олгоход хэдхэн цаг хангалттай гэж хэлж зүрхлэх нь дамжиггүй бөгөөд энэ нь хүн ETF-ууд хэрхэн ажилладаг, тэдгээрт юу агуулагддаг, ямар үнэлэмжийг хүлээж болох, тэдгээрийг хэрхэн худалдаж авахыг ойлгоход хангалттай юм. .
Хэрхэн илүү идэвхтэй хөрөнгө оруулалт хийхийг сурахыг хүссэн хүн эхлэх ёстой юу?
Өнөөдөр интернетэд маш их зүйл байдаг, гэхдээ олон янзын нөлөөлөгчид хүмүүсийн үндсэн зөн совинд хандаж, асар их өгөөжийг татдаг. Дээр дурдсанчлан, түүхэн дундаж өгөөж нь жилд 8% орчим байдаг бөгөөд ихэнх сан эсвэл хүмүүс энэ үзүүлэлтэд хүрч чаддаггүй. Тиймээс хэрэв хэн нэгэн танд илүү их зүйлийг санал болговол тэд худал хэлж эсвэл мэдлэг, чадвараа хэтрүүлэн үнэлдэг байх. Урт хугацаанд хөрөнгийн зах зээлийг бүхэлд нь давж гарсан хөрөнгө оруулагчид дэлхий дээр үнэхээр цөөхөн байдаг.
Хөрөнгө оруулалт хийхдээ хариуцлагатай хандаж, хэдэн цаг эсвэл хэдэн арван цаг судалж, бодитой хүлээлттэй байх ёстой. Техникийн хувьд үүнийг эхлүүлэхэд үнэхээр амархан, зүгээр л брокерт данс бүртгүүлж, мөнгө илгээж, хувьцаа эсвэл ETF худалдаж аваарай. Гэхдээ илүү чухал бөгөөд төвөгтэй зүйл бол аливаа зүйлийн сэтгэлзүйн тал юм - эхлэх, судлах, нөөцийг олох хүсэл эрмэлзэл гэх мэт.
Энэ шалтгааны улмаас бид танд зориулж бэлдсэн ETF болон хувьцааны талаархи боловсролын сургалт, бид 4 цагийн видеон дээр үндсэн ойлголтуудыг авч үзсэн. Ойролцоогоор хагас цаг үргэлжлэх найман видеонд бид хувьцаа болон ETF-ийн давуу болон сул талуудыг харьцуулах, санхүүгийн үзүүлэлтүүд, миний хувьд ашигладаг баталгаатай эх сурвалж зэрэг бүх зүйлийг үзэх болно.
Хүмүүс үүний цаана ямар их ажил байгааг төсөөлж байхад тэр болгон шинэ зүйл эхлүүлэхийг хүсдэггүйг би мэднэ. Би найз нөхөд, гэр бүлийнхэнтэйгээ энэ сэдвээр ярилцах үед мэдээжийн хэрэг гарч ирдэг бөгөөд тэд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байгаа боловч энэ нь хэтэрхий төвөгтэй гэж маргах үед би тэдэнд дараахь зүйлийг хэлэх дуртай. Хөрөнгө оруулалт хийх, олох мөнгөний хэмжээ нь ихэнх хүмүүсийн хувьд амьдралынхаа хамгийн том асуудал юм уу, эсвэл орон сууц худалдаж авахаас хойшхи хоёрдугаарт ордог. Гэсэн хэдий ч зарим нэг хачирхалтай шалтгааны улмаас хүмүүс ирээдүйд хэдэн сая титэм авчрах зүйлд хэдэн цаг хичээлээ зориулахыг хүсэхгүй байна; хэрвээ тэнгэрийн хаяа хангалттай урт, хөрөнгө оруулалт илүү өндөр байвал (жишээлбэл, 10 жилийн турш сард 000 крон) бид илүү олон сая курна хүрч чадна. Нөгөөтэйгүүр, жишээ нь, машин сонгохдоо, энэ нь үнэхээр бага хөрөнгө оруулалттай захиалга юм, тэд хэдэн арван цагийг судлах, янз бүрийн зөвлөхүүдийг ажилд авах гэх мэт асуудалгүй байдаг. Амьдралынхаа хамгийн том хөрөнгө оруулалтыг шийдэх гэж байгаа тул эхлэхээс айж, бэлдэж байгаа тул үүнд хариуцлагатай хандах хэрэгтэй.
Эхлэгчдэд ямар эрсдэлийг дутуу үнэлдэг вэ?
Би тэдний заримыг дээр дурдсан. Энэ нь голчлон хүссэн үр дүнд хүрэх товчлолыг олох явдал юм. Уоррен Баффет Амазоны үүсгэн байгуулагч Жефф Безос түүнээс хүмүүс яагаад түүнийг зүгээр л хуулбарладаггүй юм бэ гэж асуухад хэлсэнчлэн түүний стратеги нь энгийн байхад ихэнх хүмүүс аажмаар баяжихыг хүсдэггүй. Нэмж дурдахад, асар их талархал амласан интернетийн "мэргэжилтнүүд"-д уруу татагдахгүй, эсвэл ямар ч нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийлгүйгээр янз бүрийн хувьцааг ухаангүй худалдан авч эхэлдэг олон түмэнд автахаас би маш болгоомжтой байх болно. Өнөөгийн ETF сонголтуудын хувьд хөрөнгө оруулалт хийх нь маш хялбар боловч та үндсээс эхэлж, ойлгох хэрэгтэй.
Хөрөнгө оруулагчдад өгөх эцсийн зөвлөгөө байна уу?
Хөрөнгө оруулалт хийхээс айх шаардлагагүй. Энд энэ нь "чамин" хэвээр байгаа боловч өндөр хөгжилтэй орнуудад энэ нь ихэнх хүмүүсийн амьдралын нийтлэг хэсэг болжээ. Бид өөрсдийгөө барууныхантай харьцуулах дуртай бөгөөд тэнд хүмүүс илүү сайн байгаагийн нэг шалтгаан нь мөнгөнд хариуцлагатай, идэвхтэй ханддаг. Нэмж дурдахад, аль болох хурдан эхлэх нь үнэхээр чухал бөгөөд үүний тулд та хэдэн цагийг золиослох хэрэгтэй болно гэж айхгүй байх хэрэгтэй. Тиймээс, хурдан орлого олох гэсэн төсөөлөлд бүү уруу тат, хөрөнгө оруулалт бол спринт биш, харин марафон юм. Зах зээл дээр боломж байгаа, та тэвчээртэй судалж, жижиг алхмуудыг тогтмол, урт хугацаанд хийх хэрэгтэй.
